原油ETFの比較、どれがおすすめなのか
原油ETFを比較した結論
原油上昇予想なら1671WTI原油、原油下落予想なら2039原油ベアETNがおすすめ。
パフォーマンスと流動性の観点から判断。
原油ETF・ETNの一覧
- 1671 WTI原油価格連動型上場投信
- 1699 NEXT FUNDS NOMURA原油インデックス連動型上場投信
- 1690 ETFS WTI 原油上場投資信託
- 2038 ＮＥＸＴ ＮＯＴＥＳ 日経・ＴＯＣＯＭ 原油 ダブル・ブル ＥＴＮ
- 2039 ＮＥＸＴ ＮＯＴＥＳ 日経・ＴＯＣＯＭ 原油 ベア ＥＴＮ
正式名称は長いので、以下とする。
なお、原油に投資するために先物口座を開くのは難易度が高い。原油に投資できる投資信託もあるが、ETFと比べてメリットが特にない。
上昇予想でWTI原油（1671）を選ぶ理由
まず、消去法で原油ブルETNとETFS WTIは消える。
原油ブルETN（2068）はパフォーマンスが悪すぎる。
2014~2016年の3年で見ると、WTI原油：-29.8％、-45.4%、+9%に対し、原油ブル：-61.1%、-77.3%、+2%。上がっても下がっても原油ブルのパフォーマンスが悪い。
2倍の動きは魅力があるが、上がっても下がっても負けるのではメリットが薄い。
なお、WTI原油は3年でー61%、原油も下落していて十分に悪いが、原油ブルはー91%。1/10になってしまっている。
ETNなのもマイナス。ETNは債券であり、リーマンショックでリーマンが潰れた時のように、発行体が潰れるとその債券が紙くずになるリスクがある。
ETFS WTI（1690）は1日数百万円しかできず、数億円の売買代金がある他商品と比べて流動性が無さ過ぎる。
WTI原油（1671）とNOMURA原油（1699）の比較
WTI原油（1671）とNOMURA原油（1699）が残るが、売買代金、パフォーマンスともにWTI原油（1671）が若干上。
年間パフォーマンスの比較
どちらも下がっており、年度により勝ち負けあるが、通算ではWTI原油（1671）が上回る。
原油ETFの売買代金の比較（1日平均）
以上より、WTI原油(1671)がパフォーマンス、売買代金共にも上回るので、このETFを投資対象とする。
下落相場では原油ベアETN（2039）
下落相場に対応するのは原油ベアETN（2039）のみ。
売買代金も1日2億円以上ある。
気になるのは、2016年はWTI原油（1671）が9%上昇しているが、原油ベアETNは－45％と－1倍を大きく越えて下がっている点。先物がコンタンゴでもっと良いパフォーマンスが出るのではと思ったが。
